共同应对宏观调控下的流动资金短缺

    最近，我们走访辽宁国部分中小企业，通过调查反映，本次对部分行业、部分地区经济过热的宏观调控对宁国经济虽没有直接冲击，但间接影响不容小视。中小企业流动资金短缺加剧，企业生产能力难以充分发挥。结合上半年宣城市经济运行有关数据分析，造成短缺的主要原因有以下几方面：

    一是国有商业银行和农村信用社压缩信贷规模。随着宏观调控力度的加大，金融机构纷纷上收信贷审批权，调减授信规模，信贷投放总量急剧下降，企业流动资金周转难以得到有效补充。自四月份以来，银行票据融资和短期流动资金贷款呈逐月下降趋势。其中宣城市5月份比上月下降1.63亿，6月份比上月再下降1.27亿。
    二是企业应收货款增加，货款回笼明显减少。根据宁国最大的河沥信用社对37户企业统计，企业的销售货款归行率自四月份起逐月下降，至七月份比四月份累计下降25％。另据部分企业反映，企业购进原材料呈刚性支出，而销售给大客户又缺少话语权，只能被动承接大客户转嫁宏观调控带来的不利影响，生产规模越大，流动资金占用就越多。
    三是企业难以提供足额抵押，部分流动资金投向固定资产。如宁国天成有限公司工行省分行承诺项目贷款1500万元，由于工商银行资产抵押比例从70％调减到50％，企业提供不了足额抵押，有800万元贷不出来，企业只能压缩流动资金救急。另外，商业银行以流动资金贷款衔接企业技改项目是较为普遍的做法，自4月份收紧银根以来，此类问题也充分暴露。
    四是原材料、能源和运输价格的上涨直接影响企业的生产经营和运行，增加了企业的运行成本，挤压了企业的利润空间，从而削弱了企业自身补充流动资金的能力。宣城市规模以上工业企业实现利润同比有较大增幅，但剔除主要骨干企业外，企业亏损情况有所加剧。1－6月，全市规模以上工业企业出现亏损。
    五是工业用地政策的变化，加剧企业资金紧张局面。过去政府为扶持地方经济发展，对一些企业采取缓缴或少缴土地出让金，暂缓办理用地手续。现在为控制盲目建设，严控土地使用审批权，规范工业用地，补办相关手续，从而使一些企业可用流动资金减少。

    针对调查中发现的问题，我们建议银行业金融机构：一是在实施宏观调控中，不应简单地以压缩信贷总量为主，压缩总量应与结构调整相结合，不要给企业有“一刀切”的感觉；二是应该真实反映贷款用途，合理确定贷款期限，这样既可有效支持企业发展，又能避免贷款形态人为调整反映不实；三是提高创新金融产品的能力，加大对有效益、有市场、有信用的中小企业的流动资金支持力度，在目前企业融资渠道单一的情况下，只收不贷容易造成企业资金链的断裂；四是积极向上争取技改和新项目贷款，银行既要把好关，又要重点扶持优势项目，培育新的利润增长点。

    作为中小企业，我们认为应该注意以下几点：一是正确处理好自我积累和负债经营的关系。企业发展应该积极争取银行的支持，但应避免出现依赖现象，要依靠而不依赖，关键是在银行不能继续增加新的贷款时，企业要有维持简单再生产的能力，提高自身积累和在复杂环境下的生存能力；二是企业要有自己的核心资产和核心产品。作为中小企业，就像一个普通的劳动者，要生存和发展就必须有一技之长，有没有核心产品，有多少核心产品，决定着企业的规模与生长周期，因此，不能给企业真正带来利润的项目和产品应该毫不可惜的舍弃，要学会放弃，放弃意味着你又多一次重新选择的机会；三是要从高处着眼，从小处着手。中小企业要有适合自己的发展战略，同时，要规范企业的运行，特别是要建立健全会计核算体系，规范的会计核算体系，不仅能够准确地反映企业经营成果，而且通过有效的财务分析，有利于提高自身的经营管理水平，另外，规范的会计核算体系也是取信于银行的前提条件，因为，随着市场经济的不断发展与完善，先发展后规范的代价越来越大，也越来越难。

    作为地方政府，应该从以下方面着手：一是扎实有效地开展中小企业信用体系建设，重点扶持一批资产负债率较低的有信用、有市场、有效益的中小企业，同时把维护银行资产安全工作放在重要位置，加强诚信建设，增强银行信贷投入的信心，为中小企业融资创造良好的外部条件；积极创造条件扶持多种形式的中小企业担保公司的建立与发展，有条件的政府可成立担保机构，条件不成熟也可引导成立商业性担保机构或企业互助担保机构，不管什么形式，政府的扶持政策应该不变，扶持资金的补充渠道也应落实到位；最后，就是不断提高对中小企业的服务水平，既要提高行政管理方面的服务水平，更要提高市场经济条件下的服务水平，如引导企业发挥行业协会作用、规范企业竞争行为等。